在一座大山里，住着一只凶猛的大老虎。有一天呀，这虎大王实在渴得厉害，于是就出来寻水喝。刚走上一会儿功夫，一条河就出现在眼前了，它马上扑了过去。正准备喝个痛快，“等一下！”不知从哪传来的一声大喊，竟把虎大王给震住了，回头一看，只见一个丑不溜湫的家伙蹦跳着朝它而来，“这里是我的领地，谁想要在这里动个一草一木的，统统得跟我说。”
话说这虎大王毕竟还真是没见过青蛙呢，于是问道：“你谁啊？”青蛙说：“我是这里的大王。”“大王？我才是大王呢！”青蛙就说：“要不咱们来场比赛，谁要是先跳过了这条河，就算赢了，那谁就是这里的大王。如果输了的话就自动离开，可别再打扰别人！”“比就比”谁怕谁！”老虎气极了，正眼都不瞧它一下。
于是他们便准备开始比赛了，只听得老虎大吼一声，一蹦而起，不用说，轻而易举地跳过了河。只是它想不到的是，就是刚起跳的一瞬间，青蛙一口咬住老虎的尾巴，也随老虎过了河。
这会儿，老虎以为青蛙还没过来呢，于是身子一转，朝对岸看去，正纳闷着找寻不见青蛙的踪迹时。青蛙从身后出声了：“找啥呢，我早过来了，在这儿呢！”老虎不由大吃一惊：“你……你是怎么过来的呀？”青蛙不紧不慢地答道：“我也是和你一起跳过来的，只不过是我的速度快些而已。”这时，老虎看见青蛙的嘴里似乎还咬着几根老虎毛。于是问道：“可你的嘴里怎么会有老虎毛？”青蛙乐了，故意笑着说：“噢，这毛呀，我昨天刚吃过一只老虎，实在饿得慌，连就毛骨也吃了，这不，还剩几根毛在嘴边。”
老虎一听，那还得了，转身二话不说就跑了个没影，正好碰上狐狸在半路，这狐狸见老虎跑得匆忙，真有点犯疑：“我说虎大哥，您是怎么了，为何如此着急地跑那么快？”老虎便把刚才和青蛙比赛的事一五一十地告诉了狐狸。这狐狸听了说道：“您可别听那丑八怪青蛙在那儿放臭屁。”说着就说要帮老虎讨回公道。
其实，这虎大王还心有余悸呢，狐狸便说：“虎哥，您若是还怕着，我们把尾巴绑在一起，到时有我呢！”于是，它们就一起来到青蛙那里。青蛙一见这阵势，马上灵机一动，冲着狐狸大声喊：“喂，我说你这臭狐狸，叫你小子给我送只胖点的老虎过来，怎么现在才到？不要命了你！”
老虎猛一听，觉得不对劲，立马转身狂奔起来，一下子竟把狐狸活活地拖死了。