一天，一只狡猾的狐狸在森林中遇见了小熊猫，狐狸想吃掉它，便假惺惺地对小熊猫说:“我这儿有许多竹子。来，让我带你去我家吃竹子！”
没见过世面的小熊猫连忙答应：“真的吗？那太好了！”
狐狸的嘴太馋了，走了半路上就突然回过头来了，张牙舞爪地（对小熊猫）说：“我要吃了你！”
小熊猫如梦初醒，大叫着逃跑了，狐狸紧追不舍。这时，正巧被正在采蜜的工蜂见到了，蜜蜂们放下小筒，大声一喊“上”，无数只小蜜蜂飞过去蛰狐狸，狐狸灵机一动，用泥土堆成了一个假狐狸，蜜蜂没看见，便去蛰假狐狸。小熊猫则没命地往家里跑去找父母和朋友小熊。
另一处，蜜蜂蛰断了刺，真狐狸扑上来，蜜蜂见势不妙，连忙逃走，狐狸大叫着扑过去，眼看就要抓住蜜蜂了，突然一个高大地身影出现在狐狸面前，原来是小熊猫的父母和小熊一家人。大熊猫手持木棍，愤怒地注视着狐狸，狐狸刚想逃跑，被大熊一巴掌打晕了，大熊猫们又用木棍把狐狸打成了肉酱。
蜂王为了感谢熊家族救了自己的儿女们，送给了它们一箱蜂蜜，小熊猫到现在还舍不得吃呢！