艾尔弗雷德.伯哈德.诺贝尔于1833年10月21日出生在瑞典首都斯德哥尔摩市一个贫困潦倒的工程师兼商人家里。他的父亲英莫纽?诺贝尔（人称老诺贝乐）是一位富有才华的发明家和商人，曾创建瑞典第一家橡胶公司。
就在诺贝尔出生的前一年，一场大火把家业烧了个精光，老诺贝尔的生意由此开始衰落，并在诺贝尔1岁时破产。被生活所迫，老诺贝尔后来不得不只身离家到俄国从商谋生。
诺贝尔自幼勤奋好学，好奇心很强。到俄国后，为了学好俄文，他常常挑选一些俄文名着译成瑞典文，再翻译成俄文。后来他又用这种方法学会了英文、法文和德文。有一次，他父亲的一位叫西蒙的教授请诺贝尔父子观看硝化甘油爆炸力的试验。锤子落在铁砧上，受锤地的硝化甘油立即发生爆炸。小诺贝尔被这奇妙的现象迷住了。当他得知这种爆炸力极强的东西可以用来开矿凿山，但危险性极大无法使用时，就萌发了发明炸药的念头。
到16岁时，迫于生计，他不得不中断学习，孤身远渡重洋到了美国，在一家工厂当学徒。此后，他还曾到法国、德国、英国、意大利等国的几家工厂当过学徒。学徒期间，他每天在劳动10多个小时之后，仍坚持学习，困了就把脑袋伸到水龙头下冲一冲。就这样，他凭自学学到了不少的技术和科学知识，不但在科学、文学和哲学方面奠定了一定的基础，而且在机械方面做出了好几项革新，表现出了很强的独创能力。
1854年，诺贝尔回到彼得堡，和父亲一起，一边从商，一边从事炸药的研制工作。一次，由于公司遇到了财政困难，父亲派他去伦敦、巴黎，向当地银行磋商贷款。结果是空手而归，家业再遭破产。不得已，全家于1859年返回瑞典。
当时为了适应开矿山、发展工业和加强军事力量的需要，许多化学家都在致力于炸药的研制。炸药的应用前景很广阔，市场很大。诺贝尔父子看准了形势，为了实现自己的发明愿望，也为了重振家业，他们从事起如何利用硝化甘油巨大爆炸力潜能的研究。但手头上缺乏资金，无法进行规模大的试验。诺贝尔再次奉父命前往巴黎寻求贷款。这一次，他很顺利，带回了10万法郎。用这笔钱，他们办起了自己的工厂。
经过反复试验，诺贝尔认识到，要使硝化甘油发生爆炸，只须把它加热到170摄氏度至180摄氏度。为此，必须寻找出一种安全的引爆装置。
1862年初夏，诺贝尔进行了一次探索性试验。这次试验获得了成功。但是，引爆所用的火药多而硝化甘油少，威力小成本高，没有实用价值。为了找到一种量少但能引爆硝化甘油的可靠物质，诺贝尔又进行一次又一次的带有极大危险性的实验，但均告挫折。经过多次的失败，诺贝尔发现了失败的原因，并最终成功地发明了用少量的一般火药，引爆硝化甘油的引爆物。这项"诺贝尔引爆法"的发明，使诺贝尔于1864年生平第一次获得了由瑞典政府签发的专利证。
这种炸药的威力极大，在爆破工程中可以节省大量人力财力。因此，它刚一问世，就得到普遍运用。
诺贝尔的公司由此重新振兴起来。正当诺贝尔四处推广由他发明的炸药的时候，却发生了一系列的意外爆炸事故，使人们对诺贝尔的新发明产生了怀疑和恐惧。瑞典政府下令禁止运输炸药，不准诺贝尔在陆地上试验，法国、英国、葡萄牙等国也下令禁止制造、贮存和使用新炸药，这使他的炸药和公司陷入困境之中。面对四面楚歌的形势，诺贝尔决心走出困境。经过认真的多方思考和大量的秘密试验，诺贝尔首先解决了硝化甘油的就地制造问题，以避免长途运输中发生的爆炸危险。接着又集中精力研究硝化甘油的安全运输方法。经过反复试验，他终于找出稳定硝化甘油化学性质的方法，并且又利用硅藻土吸收硝化甘油的方法，制成了两种安全的硅藻土猛炸药。为了解除人们的顾虑，挽回已经造成的不良影响，他亲自到各地表演，用事实证明猛炸药的爆破威力和安全性能。终于这种新型炸药又一次被利用到了开矿和筑路上。后来，就是这类炸药炸穿了阿尔卑斯山，提前好几年打通了长达14.5公里的隧道，节约开凿费用500多万元。诺贝尔也由此名扬天下，瑞典政府收回了当初的禁令，由驱逐变为欢迎，英国、法国、德国为他签发了发明专利证。诺贝尔的公司终于又柳暗花明。